James Hardie subiu 6,2 por cento depois que a sitiada fabricante de materiais de construção aumentou sua previsão de lucro para o ano inteiro, citando a estabilização da demanda por revestimentos e acabamentos residenciais, poucos meses depois de a empresa dobrar sua aposta no setor imobiliário dos EUA ao comprar o fornecedor de decks Azek. O acordo, alcançado sem a aprovação dos acionistas, provocou uma venda de ações da James Hardie e levou os investidores a destituir a presidente Anne Lloyd no mês passado. Em um documento separado, a empresa disse que nomeou Nigel Stein, membro não executivo independente do conselho, como seu novo presidente.
Em Wall Street durante a noite, o S&P 500 caiu 0,9 por cento e afastou-se ainda mais do seu máximo histórico estabelecido no final do mês passado, encerrando uma sequência de 10 semanas de vitórias às segundas-feiras. O Dow Jones caiu 557 pontos, ou 1,2 por cento, e o índice Nasdaq despencou 0,8 por cento.
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A Nvidia foi o peso mais pesado no mercado dos EUA, como tem acontecido frequentemente nas tumultuadas últimas semanas. A empresa de chips caiu 1,8 por cento, enquanto as perdas para outros vencedores de IA incluíram uma queda de 6,4 por cento para a Super Micro Computer.
Outras áreas do mercado que tiveram um forte impulso também despencaram. O Bitcoin caiu abaixo de US$ 92.000, abaixo dos quase US$ 125.000 do mês passado, por exemplo. Isso ajudou a derrubar a Coinbase Global em 7,1% e a Robinhood Markets em 5,3%.
Os críticos têm alertado que o mercado de ações dos EUA pode estar prestes a entrar em colapso devido à alta dos preços desde abril, fazendo com que pareçam superfaturados. Os críticos apontam em particular para as ações arrebatadas pela mania da IA, que têm subido a velocidades espetaculares durante anos. Mesmo com a perda de segunda-feira, a Nvidia ainda subiu 39% este ano, depois de duplicar o seu preço em quatro dos últimos cinco anos.
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Esse será o foco de Wall Street na quarta-feira (quinta-feira de manhã AEDT), quando a Nvidia divulgará quanto lucro obteve durante o verão. As ações da AI aumentaram tanto com base nas expectativas que proporcionarão um enorme crescimento nos lucros. Se não conseguirem superar as expectativas dos analistas, isso minaria um dos grandes pressupostos que levaram o mercado accionista dos EUA a máximos históricos.
Essas expectativas elevadas vão além das ações de tecnologia, mesmo que sejam mais difíceis para os favoritos da IA.
Isso ajudou a compensar o aumento de 3,1% da Alphabet. Ela saltou depois que a Berkshire Hathaway anunciou que adquiriu uma participação de US$ 4,9 bilhões na controladora do Google. A Berkshire Hathaway, dirigida pelo famoso investidor Warren Buffett, é conhecida por tentar comprar ações apenas quando elas parecem ter um bom valor e por evitar qualquer coisa que pareça muito cara.
Outra fonte potencial de decepção para Wall Street é o que a Reserva Federal faz com as taxas de juro. A expectativa era que a Reserva Federal continuasse a cortar as taxas de juro na esperança de apoiar a desaceleração do mercado de trabalho. Wall Street adora taxas mais baixas porque podem impulsionar a economia e os preços dos investimentos.
Mas estão a surgir dúvidas sobre se um terceiro corte para o ano será feito na próxima reunião da Reserva Federal, em Dezembro, algo que os traders anteriormente consideravam altamente provável. A desvantagem das taxas de juro mais baixas é que podem piorar a inflação, e a inflação tem permanecido teimosamente acima da meta de 2% da Reserva Federal.
As autoridades do Fed também apontaram para a paralisação do governo dos EUA, que atrasou a divulgação de atualizações sobre o mercado de trabalho e outros sinais sobre a economia. Com menos informação e menos certeza sobre como as coisas estão a correr, alguns responsáveis da Fed sugeriram que talvez seja melhor esperar até Dezembro para obter mais clareza.
Agora que a paralisação terminou, o governo está se preparando para divulgar na quinta-feira o relatório de empregos atrasado de setembro.
Em 2026, a Reserva Federal deverá cortar as taxas de juro apenas em resposta a uma desaceleração da economia, em vez de tentar antecipar-se a ela, de acordo com Barry Bannister, estrategista-chefe de ações da Stifel. Esse não é um ambiente tão bom para os preços das ações, e Bannister disse que “o ‘almoço grátis’ do Fed acabou”.
