O “ataque fiscal sobre heranças” do governo sobre as pensões ajudou a impulsionar as vendas de anuidades de reforma para novos máximos.
Os dados da indústria revelaram esta semana que desfrutaram de um “recorde” em 2025, com as vendas a crescerem 4%, para 7,4 mil milhões de libras, e o montante médio investido numa anuidade ultrapassando os 80.000 libras pela primeira vez.
Parte deste entusiasmo pelo que muitas pessoas tradicionalmente consideravam um produto enfadonho e de baixo valor foi atribuído a pessoas que estão interessadas em garantir que não haja mais dinheiro do que o necessário acabe nas mãos do HM Revenue and Customs. Além disso, muitos buscam alguma certeza em tempos turbulentos.
Uma anuidade é um produto que converte a pensão de um indivíduo num rendimento regular garantido para o resto da vida (ou por um período fixo). Eles pagam uma quantia única a uma seguradora de vida e, em troca, ela garante um pagamento regular.
A procura despencou depois de as “liberdades de pensões” introduzidas em 2015 significarem que as pessoas já não tinham de subscrever uma. Mas as alterações ao imposto sobre heranças (IHT) sobre as pensões anunciadas por Rachel Reeves no seu orçamento de outubro de 2024 ajudaram a dar-lhes uma nova vida.
Ele disse que o dinheiro deixado em uma pensão de contribuição definida (também conhecida como compra de dinheiro) após a morte de uma pessoa será sacado para a rede IHT a partir de abril de 2027. Todas as pensões privadas e a maioria dos regimes de trabalho são de contribuição definida.
As alterações significam que as poupanças de pensões “não utilizadas” poderão ser tributadas como parte do património de alguém se excederem o limite do IHT. Os fundos não utilizados são dinheiro de um fundo de pensão que não foi usado para reivindicar rendimentos, como a compra de uma anuidade.
Clare Moffat, da seguradora Royal London, comentou os dados publicados pela Association of British Insurers: “Com as mudanças do próximo ano no imposto sobre herança e nas pensões, tem havido um interesse crescente em usar anuidades para o planejamento do IHT.”
As anuidades agora também oferecem um valor melhor do que antes. Marianna Hunt, da empresa de investimentos Fidelity International, disse que seus dados recentes mostraram que uma pessoa de 66 anos com boa saúde e uma pensão de 300 mil libras poderia comprar uma anuidade vitalícia pagando 22.440 libras por ano, uma taxa de cerca de 7,5%.
“Há cinco anos, as taxas estavam mais próximas de 4% a 5%, gerando aproximadamente £ 13.500 do mesmo fundo. Isso representa um aumento substancial na renda garantida”, acrescentou.
