O Banco de Inglaterra está a planear flexibilizar as regras de capital para os bancos comerciais pela primeira vez numa década, marcando a mais recente tentativa de flexibilizar as regulamentações destinadas a proteger a economia do Reino Unido após a crise financeira de 2008.
O banco central propôs reduzir os requisitos de capital relacionados com activos ponderados pelo risco em um ponto percentual, para cerca de 13%, reduzindo o montante que os credores devem manter em reserva. A medida visa facilitar empréstimos às famílias e às empresas.
Os requisitos de capital funcionam como uma almofada financeira contra empréstimos e investimentos arriscados nos balanços dos bancos.
Surgiu no momento em que novos testes de esforço mostraram que os sete maiores bancos do Reino Unido – Barclays, Lloyds Banking Group, Nationwide, NatWest, Santander UK e Standard Chartered – são suficientemente fortes para continuar a conceder empréstimos durante uma crise económica “séria mas plausível”.
O Banco afirmou que as novas regras de capital propostas eram “consistentes com a sua visão de que o sector bancário pode apoiar o crescimento a longo prazo da economia real em ambientes económicos actuais e adversos”.
Ele acrescentou que os bancos tendem a ter mais capital do que o necessário, o que significa que o dinheiro não é usado para conceder empréstimos.
“Os bancos deveriam ter maior certeza e confiança na utilização dos seus recursos de capital para emprestar às famílias e empresas do Reino Unido”, afirmou o comité de política financeira do Banco.
O banco central anunciou que iria rever os níveis de capital em Junho, tendo-os avaliado pela última vez em 2019. Afirmou que desde a última revisão dos níveis de capital, os bancos conseguiram continuar a emitir empréstimos e hipotecas apesar de “vários choques macroeconómicos”, incluindo a Covid e a invasão em grande escala da Ucrânia pela Rússia.
A chanceler, Rachel Reeves, exerceu pressão adicional sobre os reguladores para que façam mais para estimular o crescimento, chegando ao ponto de dizer este Verão que as regras e a burocracia eram uma “bota no pescoço” das empresas e corriam o risco de “sufocar” a inovação em todo o Reino Unido.
A medida poderá alimentar preocupações sobre o enfraquecimento das protecções contra falências bancárias no Reino Unido, à medida que o governo continua a reverter as regulamentações introduzidas após a crise financeira de 2008.
Reeves pareceu encorajar sutilmente cortes nas exigências de capital bancário na semana passada. Numa carta ao Governador do Banco, Andrew Bailey, publicada juntamente com o Orçamento, ele disse que saudou a revisão dos requisitos de capital dos bancos, acrescentando que o processo deveria “garantir que a estrutura de capital do Reino Unido atinja o equilíbrio ideal para proporcionar resiliência, crescimento e competitividade”.
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“Os próximos passos deste trabalho deverão identificar ações que possam apoiar o fornecimento de capital de longo prazo para investimento produtivo, especialmente para empresas com elevado potencial de crescimento que procuram crescer”, acrescenta a carta do Chanceler.
Haverá também pressão sobre os bancos para que façam mais para apoiar a economia do Reino Unido, depois de terem escapado por pouco aos impostos mais elevados e terem emergido entre os maiores vencedores do orçamento.
O Banco alertou para os riscos do aumento das avaliações das empresas de IA este ano, dizendo que isto “aumenta o risco de uma correção acentuada”.
“As avaliações das ações nos EUA estão perto dos níveis mais elevados desde a bolha pontocom, e no Reino Unido desde a crise financeira global. Isto aumenta o risco de uma correção acentuada”, disse ele. Ele expressou preocupações semelhantes no mês passado.
