Procurando dissipar algumas preocupações, a Netflix disse que o acordo proporcionaria aos assinantes mais programas e filmes, aumentaria sua produção americana e os gastos de longo prazo com conteúdo original e criaria mais empregos e oportunidades para talentos criativos.
A empresa argumentou nas negociações que uma combinação de seu serviço de streaming com o HBO Max beneficiaria os consumidores ao reduzir o custo de uma oferta combinada.
A empresa disse à Warner Bros. Discovery que continuaria a lançar os filmes do estúdio nos cinemas, numa tentativa de aliviar os temores de que seu acordo eliminaria outro estúdio e uma importante fonte de filmes teatrais, de acordo com relatos da mídia.
Negociação em dinheiro e ações
Pelo acordo, cada acionista da Warner Bros. Discovery receberá US$ 23,25 em dinheiro e cerca de US$ 4,50 em ações da Netflix por ação, avaliando a Warner em US$ 27,75 por ação, ou cerca de US$ 72 bilhões em patrimônio e US$ 82,7 bilhões incluindo dívidas.
O acordo representa um prêmio de 121,3 por cento em relação ao preço de fechamento da Warner Bros. Discovery em 10 de setembro, antes do surgimento dos relatórios iniciais de uma possível compra.
Espera-se que o acordo seja fechado depois que a Warner Bros Discovery transformar sua unidade de redes globais, Discovery Global, em uma empresa separada de capital aberto, uma mudança que agora será concluída no terceiro trimestre de 2026.
A Netflix ofereceu à Warner Bros Discovery uma taxa de rescisão de US$ 5,8 bilhões, enquanto a Warner Bros Discovery pagaria à Netflix US$ 2,8 bilhões se o acordo fracassasse.
A Netflix disse que espera gerar pelo menos US$ 2 bilhões a US$ 3 bilhões em economias anuais de custos até o terceiro ano após o fechamento do acordo.
Preocupações com o crescimento da Netflix
Analistas disseram que a Netflix é movida pelo desejo de garantir direitos de longo prazo para programas e filmes de sucesso e depender menos de estúdios externos à medida que se expande para jogos e busca novos caminhos de crescimento após o sucesso de sua repressão ao compartilhamento de senhas.
As suas ações subiram apenas 16 por cento este ano, depois de terem subido mais de 80 por cento em 2024, uma vez que os investidores temem que o seu crescimento vertiginoso possa estar a abrandar, especialmente depois de ter deixado de divulgar o número de subscritores no início deste ano.
A empresa confiou no seu nível de publicidade para impulsionar o crescimento, mas não se espera que se torne um grande impulsionador de receitas até o próximo ano, enquanto analistas dizem que a sua investida nos videojogos tropeçou entre mudanças estratégicas e rotatividade de executivos.
A compra da Warner Bros. também aprofundaria o seu compromisso com os jogos, uma vez que a WBD é uma das poucas empresas de entretenimento que alcançou grandes sucessos no sector, incluindo a sua Harry Potter qualificação Legado de Hogwartsque gerou mais de um bilhão de dólares em receitas.
Reuters
