A Paramount Skydance de David Ellison não está desistindo de sua campanha agressiva para adquirir a Warner Bros. Discovery (WBD), lançando uma oferta hostil apesar do anúncio de sexta-feira de que a Netflix havia concordado em comprar o estúdio e a operação de streaming da empresa.
A oferta aceita da Netflix avaliou a empresa em US$ 27,75 por ação, embora a empresa de entretenimento não tenha concordado em adquirir os ativos de televisão tradicionais da WBD, incluindo a rede de notícias CNN.
A oferta de aquisição em dinheiro da Paramount enviada diretamente aos acionistas na manhã de segunda-feira é de US$ 30 por ação e seria para toda a empresa, oferecendo um valor empresarial total de US$ 108,4 bilhões, um prêmio significativo em relação ao preço das ações da empresa.
Ao apresentar o seu caso aos acionistas, a Paramount afirmou que a aquisição da empresa proporciona um valor significativamente melhor aos acionistas e teria muito mais probabilidade de sobreviver ao escrutínio regulamentar. David Ellison e seu pai, Larry, cuja família apoia financeiramente o acordo, são amigos da administração Trump. Larry Ellison já havia conversado com um conselheiro sênior de Trump sobre as mudanças que gostaria de ver na CNN.
Em um comunicado, David Ellison chamou o acordo da Netflix de “uma proposta inferior que expõe os acionistas a uma combinação de dinheiro e ações, um valor comercial futuro incerto do negócio de cabo linear da Global Networks e um desafiador processo de aprovação regulatória”.
“Os acionistas do WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior em dinheiro por suas ações em toda a empresa”, disse ele. “Nossa oferta pública, que está sendo feita nos mesmos termos que apresentamos ao conselho de administração da Warner Bros. Discovery de forma privada, oferece valor superior e um caminho mais seguro e rápido para conclusão.”
A Paramount Skydance de Ellison já havia feito várias ofertas que foram rejeitadas durante o processo de licitação. A empresa disse na segunda-feira que estava preocupada com o fato de os acionistas “não terem sido apresentados à transação mais atraente e superior”.
Na semana passada, os advogados da Paramount enviaram uma carta ao WBD sugerindo que a empresa não estava a considerar a sua oferta de forma justa. “Tornou-se cada vez mais claro, através da comunicação social e de outras reportagens, que o WBD parece ter abandonado a aparência e a realidade de um processo de transação justo, abdicando assim dos seus deveres para com os acionistas, e embarcou num processo míope com um resultado predeterminado que favorece um único licitante”, escreveram.
A aquisição do estúdio e dos ativos de streaming da WBD pela Netflix proporcionou algum alívio a alguns funcionários da CNN, que estavam preocupados com a provável fusão da rede com a CBS News e seu polêmico editor-chefe, Bari Weiss.
“Acho que este é certamente o melhor resultado para a CNN”, disse um produtor sênior da rede ao The Guardian após o anúncio da aquisição da Netflix, descrevendo uma “sensação palpável de alívio” na rede. Mas, acrescentou a pessoa, “ainda há muita ansiedade em torno do spin-off da Discovery Global e do que vem a seguir”.
Alguns funcionários da CBS News também temiam uma fusão com a controladora da CNN, temendo que uma fusão pudesse levar a perdas significativas de empregos. “Uma fusão com a CNN é a única coisa que me deixaria realmente preocupado com a possibilidade de perder meu emprego”, disse um funcionário da CBS News.
A oferta generosa da Paramount na segunda-feira pelo WBD poderia reacender essas preocupações entre os funcionários de ambas as redes. No entanto, se o acordo com a Netflix avançar, a CNN será desmembrada – conforme planeado – numa empresa independente que abrangerá as redes de televisão tradicionais.
No domingo, Donald Trump disse que participaria pessoalmente na revisão da transação Netflix-WBD, que, segundo ele, teria implicações para a concorrência, considerando a “grande participação de mercado” da Netflix. Mas ele dirigiu palavras gentis ao co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, que visitou a Casa Branca recentemente.
No entanto, vários políticos dos EUA, incluindo a senadora Elizabeth Warren, e sindicatos do entretenimento expressaram fortes reservas sobre o acordo.
Dado que nenhuma licença de televisão seria transferida numa potencial aquisição, é altamente improvável que a aquisição do WBD fosse sujeita a revisão pela Comissão Federal de Comunicações e pelo seu presidente escolhido por Trump, Brendan Carr. Mas o acordo teria de ser revisto por questões antitruste pelo Departamento de Justiça.
“A Paramount está muito confiante em conseguir uma rápida autorização regulatória para a sua oferta proposta”, disse a empresa na segunda-feira, “uma vez que aumenta a concorrência e é pró-consumidor, ao mesmo tempo que cria um forte defensor do talento criativo e da escolha do consumidor”.
