Depois de uma longa tentativa de aquisição hostil por parte do BBVA ter falhado, Banco Sabadell demonstra a sua força apenas com um resultado recorde de 1.390 milhões de euros nos primeiros nove meses de 2025, um lucro que representa … 7,3% a mais que no ano passado. A empresa destaca que o aumento “é o resultado de um forte impulso comercial impulsionado pelo crescimento nos volumes de empréstimos (8,1% ano a ano ex-TSB) e recursos de clientes (cujos exTSB cresceram 15,4% fora do balanço e 5% no balanço), bem como menores provisões de provisionamento (-29,3% exTSB) devido ao melhor perfil de crédito do negócio”.
Embora a filial britânica TSB no verão passado, no meio de uma oferta pública de aquisição, foi vendido ao Banco Santander por mais de 3 mil milhões de dólares, e cujo dinheiro será utilizado principalmente para um macro dividendo de 2.500 milhões de euros aos acionistas. A entidade catalã continua a reportar sobre o território, uma vez que a operação está prevista para ocorrer no primeiro trimestre de 2026, assim que o Santander tiver recebido todas as aprovações regulatórias. A TSB reportou, portanto, um lucro líquido individual de £198 milhões no final do terceiro trimestre, representando um aumento anual de 43,9% graças aos controlos de custos e ao efeito positivo da cobertura de taxas; A sua contribuição para os lucros do grupo ascendeu a 242 milhões de euros, permitindo-lhe continuar a desenvolver os resultados históricos da empresa.
Os dividendos são um dos ativos mais importantes que Sabadell utilizou durante a tentativa de aquisição para reagir ao BBVA. E agora que a tentativa de ataque falhou, o banco confirma as suas recomendações sobre a distribuição de dividendos. “O negócio gera elevados níveis de capital de forma orgânica e regular com a perspectiva de continuar a oferecer retornos atrativos aos seus acionistas nos próximos anos. Estimativa para o período 2025-2027. 6.450 milhões de euroso que representa cerca de 40% do valor de mercado atual do Banco Sabadell. “A empresa mantém a previsão de que os dividendos em dinheiro em 2025, 2026 e 2027 serão superiores aos dividendos pagos em 2024 (20,44 cêntimos por ação)”, afirma o grupo catalão.
Passando aos detalhes da demonstração de resultados, a rentabilidade das empresas, medida pela Rote, subiu para 15% (14,1% recorrentes) de 13,2% um ano atrás, enquanto Rácio de solvabilidade CET1 Subiu 18 pontos base no trimestre e 72 pontos base de janeiro a setembro, para 13,74%, excluindo dividendos.
O CEO do Banco Sabadell, César González-Bueno, garantiu: “Uma vez concluída a oferta pública de aquisição, os fortes resultados do terceiro trimestre confirmarão as metas de final de ano da empresa definidas no Plano Estratégico 2025-2027 e confirmarão as nossas previsões de remuneração aos acionistas de 6.450 milhões de euros ao longo do período de três anos”. Por seu lado, o CFO Sergio Palavecino destacou “o contributo positivo para os resultados de todos os segmentos de negócio e a evolução favorável da qualidade do balanço, com uma nova diminuição da percentagem de crédito malparado e uma melhoria mais forte do que o previsto no custo global do risco”.
Do lado comercial, entre janeiro e setembro de 2025, Sabadell obteve rendimentos bancários (margem de juros mais comissões líquidas) de 4,659 milhões de euros, uma queda de 2% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro bruto permaneceu em 4,740 milhões de euros, um aumento de 0,3% em relação ao ano anterior.
Este comportamento deve-se ao facto de o impacto das taxas de juro mais baixas na Europa ser visível nas margens de juro. Ele margem de juros ascenderam a 3.628 milhões de euros, representando uma diminuição homóloga de 3,2% e 0,5% em termos trimestrais, enquanto as comissões líquidas aumentaram para 1.032 milhões de euros no final de setembro de 2025, representando um aumento homólogo de 2,1% em todo o grupo, como resultado de taxas de gestão de ativos e de seguros mais elevadas.
Os custos totais dos primeiros nove meses do ano foram de 2.282 milhões de euros, representando um decréscimo de 1,1% face ao período homólogo. O índice de eficiência do grupo em setembro foi de 48,1%.
