Os compradores de primeira viagem estão a contrair hipotecas maiores do que nunca, à medida que os salários crescentes e os testes de acessibilidade mais flexíveis lhes permitem comprar propriedades que anteriormente estavam fora do seu orçamento.
O comprador médio pela primeira vez pediu emprestado £ 210.800 no ano até setembro, um recorde, de acordo com a análise da Savills, a corretora imobiliária.
Os compradores de primeira viagem representaram 20% de todos os gastos no mercado imobiliário do Reino Unido no período de 12 meses, o nível mais alto desde pelo menos 2007, acrescentou.
Este efeito é ainda mais pronunciado em locais como Londres, onde um estudo independente da agência imobiliária Hamptons revela que os compradores de primeira viagem realizaram mais de metade de todas as compras na capital este ano.
No total, a Savills disse que os credores hipotecários emprestaram um valor recorde de £ 82,8 bilhões a 390.000 compradores de primeira viagem no período, um aumento de 30% em relação ao ano anterior.
As hipotecas maiores surgem quando alguns compradores de primeira viagem saltam o tradicional primeiro degrau da escada imobiliária e compram uma casa em vez de um apartamento. A idade média de um comprador pela primeira vez é 34 anos, de acordo com o Mortgage Advice Bureau, enquanto 31% já têm filhos quando sobem na hierarquia imobiliária.
Muitos compradores de primeira viagem também aproveitaram a isenção do imposto de selo, que lhes permitiu não pagar imposto sobre as primeiras £ 425.000 do valor de uma propriedade, para comprar uma casa maior. Este limite caiu novamente para £ 300.000 em abril. Beneficiaram também de um “mercado de compradores”, com os preços a cair em algumas partes do país.
Lucian Cook, chefe de pesquisa residencial da Savills, disse que a principal força motriz por trás do endividamento recorde também foi a “abordagem um pouco mais relaxada” dos credores.
“A aquisição de casa própria está mais acessível agora do que em qualquer momento dos últimos três anos, graças aos custos mais baixos dos empréstimos, aos preços reais das casas mais baixos e à dívida hipotecária mais acessível”, disse ele.
Os credores hipotecários normalmente emprestam não mais do que 4,5 vezes a renda do mutuário e também consideram se alguém ainda poderia arcar com os pagamentos se as taxas de juros disparassem, em um cheque conhecido como “teste de estresse”.
No entanto, em Março, a Autoridade de Conduta Financeira afirmou que a forma como alguns credores estavam a realizar os seus testes de esforço “pode estar a restringir indevidamente o acesso a hipotecas que de outra forma seriam acessíveis”. Ele lembrou aos credores que as empresas têm “flexibilidade para projetar seus testes de uma forma que seja apropriada” para seus clientes.
Desde então, a maioria dos credores reduziu a taxa de juros aplicada aos mutuários do teste de estresse, e a maioria dos compradores de primeira viagem pode agora aumentar seus empréstimos entre £ 20.000 e £ 40.000.
A flexibilização dos padrões de crédito ocorre num momento em que as taxas hipotecárias estão a cair, com a correção média de dois anos agora em 4,91% e a correção de cinco anos em 4,86%, de acordo com a Moneyfacts, uma prestadora de serviços financeiros. Estas são as taxas mais baixas desde antes do desastroso mini-orçamento de Liz Truss em setembro de 2022.
Uma análise separada descobriu que os caçadores de casas normalmente podiam comprar uma propriedade por cerca de £ 2.000 menos do que há um ano e cerca de £ 6.700 menos do que a média de apenas um mês atrás, de acordo com Rightmove.
Em toda a Grã-Bretanha, 2025 está terminando com preços médios de venda 0,6% (£ 2.059) mais baixos do que no final de 2024. Com £ 358.138, o preço médio de venda em dezembro também é 1,8%, ou £ 6.695, menor do que em novembro, de acordo com o site.
O crescimento anual dos preços de venda foi mais forte no noroeste de Inglaterra (2,6%), estável em Londres (0%) e mais negativo no sudoeste e sudeste (ambos -2,7%). Rightmove disse que os preços normalmente caem em dezembro, mas a queda deste ano é maior do que o normal.
No entanto, o site também espera uma “recuperação do Boxing Day” maior do que o normal, já que as pessoas que adiaram seus planos de mudança devido à incerteza orçamentária começam a olhar novamente para depois do Natal.
