2026 começou com uma mudança no ciclo de preços das hipotecas. Ao longo de 2025, os juros destes empréstimos diminuíram em resultado da melhoria da situação económica na União Europeia e da redução das taxas de juro do Banco. … O centro europeu e a redução da taxa Euribor. No entanto, agora o declínio parece ter atingido o seu nível mais baixo e algumas organizações estão a começar a aumentá-lo novamente.
Neste contexto, é muito importante compreender o que cada tipo de hipoteca implica, porque embora o preço de todas elas esteja a subir ou vá subir, há algumas que são mais convenientes do que outras quando os custos aumentam. Assim, a típica pergunta que muitas pessoas fazem quando compram uma casa, com hipoteca fixa ou variável?, ganha ainda mais significado nesta situação.
A seguir vamos analisar a situação atual e explicar quais aspectos devem ser considerados na hora de escolher entre uma hipoteca fixa ou variável neste momento.
Melhores hipotecas de janeiro de 2026
Hipoteca em 2026: ligeiro crescimento até agora
O crescimento dos preços das hipotecas no início de 2026 permanece moderado. Tanto que muitas empresas ainda mantêm seus produtos nas taxas de juros com que fecharam 2025. No entanto, os indicadores apontam para um maior crescimento no curto e médio prazo, e todos os especialistas financeiros concordam que se inicia um ciclo de subida de preços que, embora ainda não fortemente sentido, será importante ao longo deste ano.
O principal sinal que aponta para este crescimento é a Euribor, índice que os bancos utilizam como referência para precificar as suas hipotecas. No ano passado, a taxa Euribor caiu para 2,079% em julho, depois de ter ficado acima dos 4% em 2023, e a queda levou a uma descida gradual dos preços das hipotecas ao longo de 2024 e 2025 em particular. Porém, desde agosto do ano passado, o índice subiu diversas vezes e encerrou o ano em 2,251%.
Cinco meses de aumentos que, segundo os especialistas, indicam o início de uma escalada ainda tímida nos preços das hipotecas. Alguns bancos já foram mais longe e aumentaram-nos, embora o mercado permaneça atualmente em valores semelhantes aos dos últimos meses de 2025.
Outro fator que aponta para o crescimento das hipotecas em 2026 é o estado atual do mercado imobiliário, que está a todo vapor e as vendas estão aumentando. A compra de casas aumentou tanto nos últimos meses que os bancos estão a registar mais procura de financiamento do que conseguem satisfazer, pelo que não veem necessidade de competir para atrair clientes, resultando em menos ofertas e preços mais elevados.
A esta forte procura de habitação, que deverá continuar a aumentar em 2026, soma-se um aumento significativo dos preços dos imóveis, o que significa que será necessário pedir cada vez mais dinheiro por transação. Ao emitirem montantes maiores de empréstimos, a intensidade de crédito dos bancos diminui e estes podem aceitar menos clientes.
Hipoteca fixa ou variável
Portanto, estamos numa altura em que os preços das hipotecas permanecem relativamente baixos, mas há alguns sinais bastante claros de que estão prestes a começar a subir. Neste contexto, o utilizador tem interesse em obter as taxas de juro vigentes antes que aumentem e fixá-las para toda a vida do empréstimo. Ou seja, solicite uma hipoteca fixa.
Com um crédito habitação a taxa fixa, o cliente garante que pagará as mesmas taxas de juro que assinou no momento da assinatura do contrato. Assim, ao comprá-los enquanto ainda estão baratos, você sempre pode ter a certeza de um preço reduzido. Deve-se notar que as hipotecas inicialmente fixas tendem a ser um pouco mais caras do que as hipotecas variáveis, mas em troca as primeiras oferecem uma enorme estabilidade e a oportunidade de receber pagamentos baixos que não aumentarão em ciclos adversos.
Numa situação como a atual, não é recomendável recorrer a uma hipoteca variável, uma vez que os juros da mesma variam em função da taxa Euribor. A comissão destes produtos é calculada através da seguinte fórmula: diferencial (fixo, definido pelo banco, geralmente baixo) + Euribor. Segundo o banco, a comissão é revista semestralmente ou anualmente e ajustada ao nível fixado pela Euribor nesse momento.
Sendo previsível que a taxa Euribor continue a subir, embora neste momento possa conseguir uma hipoteca variável barata, os seus juros provavelmente aumentarão na próxima revisão da prestação. Por isso é aconselhável não se deixar levar pelo preço atual e analisar a situação no médio prazo.
Uma opção intermediária é uma hipoteca mista. Com eles, o usuário pode garantir uma cota fixa por enquanto, para aproveitar os preços atuais antes que subam, e passar para uma cota variável dentro de alguns anos. Esses empréstimos são normalmente mais baratos no início do que os empréstimos fixos e proporcionam mais estabilidade ao longo de um período de tempo do que os empréstimos variáveis. A sua desvantagem é a incerteza a longo prazo, uma vez que ninguém pode prever o contexto económico do momento em que se tornarão variáveis, o que pode ser muito desfavorável e aumentar significativamente a quota.
Neste cenário de ciclo de mudança, uma análise cuidadosa do contexto e das previsões é fundamental para escolher o tipo de hipoteca mais adequado. Tomar uma decisão com base em informações atuais pode ter um impacto significativo no custo do empréstimo a longo prazo.
