O mercado de ações dos EUA despencou durante a noite, à medida que as ações da Nvidia e de outras “superestrelas” criadas pelo frenesi em torno da tecnologia de inteligência artificial desvaneciam ainda mais.
Nos Estados Unidos, o S&P 500 caiu 0,9% e afastou-se ainda mais do seu máximo histórico estabelecido no final do mês passado.
O Dow Jones Industrial Average caiu 557 pontos, ou 1,2 por cento, e o Nasdaq Composite despencou 0,8 por cento.
A Nvidia era o peso mais pesado do mercado, como tem acontecido frequentemente nas últimas semanas tumultuadas. A empresa de chips caiu 1,8 por cento, enquanto as perdas para outros vencedores de IA incluíram uma queda de 6,4 por cento para a Super Micro Computer.
Outras áreas do mercado que tiveram um forte impulso também despencaram. O Bitcoin caiu para menos de US$ 92.000 (US$ 141.000), abaixo dos quase US$ 125.000 do mês passado, por exemplo.
Isso ajudou a derrubar a Coinbase Global em 7,1% e a Robinhood Markets em 5,3%.
Os críticos alertaram que o mercado de ações dos EUA poderá estar prestes a cair devido à subida dos preços desde Abril, fazendo com que pareçam sobrevalorizados. Os críticos apontam em particular para as ações arrebatadas pela mania da IA, que têm subido a velocidades espetaculares durante anos.
Apesar da perda durante a noite, a Nvidia ainda subiu 39% no acumulado do ano, depois de dobrar seu preço em quatro dos últimos cinco anos.
Esse será o foco de Wall Street na quarta-feira (quinta-feira AEST), quando a Nvidia divulgará quanto lucro obteve durante o verão.
As ações da AI aumentaram tanto com base nas expectativas que proporcionarão um enorme crescimento nos lucros. Se não conseguirem superar as expectativas dos analistas, isso minaria um dos grandes pressupostos que levaram o mercado accionista dos EUA a máximos históricos.
Essas expectativas elevadas vão além das ações de tecnologia, mesmo que sejam mais difíceis para os favoritos da IA.
A Aramark caiu 5,2 por cento depois que a empresa divulgou um lucro no último trimestre que ficou abaixo das expectativas dos analistas.
A empresa, que fornece gestão de alimentos e instalações para escolas, parques nacionais e centros de convenções, também disse que espera que uma medida subjacente de ganhos cresça de 20 a 25 por cento no próximo ano.
Embora relativamente forte, foi mais fraco do que os analistas previam.
Isso ajudou a compensar o aumento de 3,1 por cento da Alphabet, controladora do Google, que saltou depois que a Berkshire Hathaway disse ter adquirido uma participação acionária de US$ 4,34 bilhões.
A Berkshire Hathaway, dirigida pelo famoso investidor Warren Buffett, é conhecida por tentar comprar ações apenas quando elas parecem ter um bom valor e por evitar qualquer coisa que pareça muito cara.
Outra fonte potencial de decepção para Wall Street é o que a Reserva Federal dos EUA faz com as taxas de juro.
A expectativa era que a Reserva Federal continuasse a cortar as taxas de juro na esperança de apoiar a desaceleração do mercado de trabalho. Wall Street adora taxas mais baixas porque podem impulsionar a economia e os preços dos investimentos.
Mas estão a surgir dúvidas sobre se a próxima reunião da Reserva Federal, em Dezembro, registaria um terceiro corte para o ano, algo que os traders anteriormente consideravam altamente provável.
A desvantagem das taxas de juro mais baixas é que podem piorar a inflação, e a inflação tem permanecido teimosamente acima da meta de 2% da Reserva Federal.
As autoridades do Fed também apontaram para a paralisação do governo dos EUA, que atrasou a divulgação de atualizações sobre o mercado de trabalho e outros sinais sobre a economia.
Com menos informação e menos certeza sobre como as coisas estão a correr, alguns responsáveis da Fed sugeriram que talvez seja melhor esperar até Dezembro para obter mais clareza.
Agora que o bloqueio acabou, o governo está se preparando para divulgar o relatório de emprego de setembro atrasado na quinta-feira (sexta-feira AEST). Isso poderia criar mais mudanças no mercado.
Dados muito fortes provavelmente atrasariam a decisão do Fed de cortar as taxas, enquanto dados muito fracos levantariam preocupações sobre a economia.
Em 2026, a Reserva Federal deverá cortar as taxas de juro apenas em resposta a uma desaceleração da economia, em vez de tentar antecipar-se a ela, de acordo com Barry Bannister, estrategista-chefe de ações da Stifel. Esse não é um ambiente tão bom para os preços das ações, e Bannister disse que “o ‘almoço grátis’ do Fed acabou”.
No mercado de títulos, o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos caiu para 4,13%, ante 4,14% na sexta-feira.
Nos mercados bolsistas estrangeiros, os índices caíram modestamente em grande parte da Europa e da Ásia.
O índice Nikkei 225 de Tóquio caiu 0,1 por cento depois que o governo informou que a economia do Japão encolheu a uma taxa anual de 1,8 por cento no trimestre julho-setembro.
O Kospi da Coreia do Sul foi um caso atípico, saltando 1,9 por cento, uma vez que as ações relacionadas com a tecnologia tiveram um bom desempenho.
