O fundo de investimento M&G Global Dividend foi lançado há mais de 17 anos como resultado do entusiasmo por ações de rendimento estrangeiro demonstrado por um dos gestores de investimentos em ascensão da empresa, Stuart Rhodes.
Rhodes, 27 anos, que na altura trabalhava no departamento de investimentos da M&G nos EUA, não conseguia compreender por que é que as empresas norte-americanas favoráveis aos dividendos estavam fora do radar da maioria dos investidores de rendimento do Reino Unido.
Durante seis meses defendeu o lançamento de um fundo de ações global e, em julho de 2008, conseguiu o que queria quando foi convidado para dirigir a M&G Global Dividend.
Hoje, o fundo – com Rhodes ainda no comando – tem activos que se aproximam dos 2,5 mil milhões de libras e construiu um historial invejável.
Nos últimos dez anos obteve um retorno total de 233 por cento. Para colocar isto em perspectiva, o fundo de ações global médio registou um retorno equivalente a 153 por cento.
No entanto, o que mais chama a atenção é o histórico de lucros do fundo.
Desde o seu lançamento, aumentou os seus pagamentos de rendimentos aos investidores todos os anos e está no bom caminho para o fazer novamente quando os dois últimos pagamentos trimestrais do exercício financeiro actual (até ao final de Março) forem efectuados.
Ao contrário dos fundos de investimento de rendimento cotados no mercado de ações, fundos como o M&G Global Dividend não têm a capacidade de suavizar os pagamentos de rendimentos aos investidores, mantendo alguns dos dividendos recebidos em reservas para serem utilizados numa data posterior.
Em vez disso, devem entregar rapidamente o rendimento que recebem dos seus investimentos.
Isto torna tão impressionante a capacidade de Rhodes de continuar a aumentar a receita do fundo.
“O exercício financeiro que terminou no final de março de 2021 foi muito instável, quando setores da economia global pararam”, afirma.
“Mas conseguimos aumentar o pagamento de dividendos em 1%.”
Desde o seu lançamento, a receita anual aumentou de 3,56 pa para 10,64 pa no ano até 30 de março de 2025, com um aumento médio anual de 7 por cento. O preço das ações do fundo é de £6,69.
Rhodes, agora assistido por Kathryn Leonard e John Weavers, diz que a ênfase está no crescimento do rendimento e não na obtenção de um elevado nível de rendimento (o rendimento de dividendos do fundo é de modestos 2,3%).
A equipe também não tomará decisões de investimento que comprometam o capital do fundo, que Rhodes descreve como seu “motor”.
Cerca de 240 empresas ocupam o universo no qual são selecionados os investimentos apropriados.
Atualmente possui 41 participações, incluindo duas das Sete Magníficas: a Microsoft, que está no portfólio desde o primeiro dia, e a Meta, que foi comprada no início do ano passado. Ambos pagam dividendos.
Para que as empresas entrem no fundo, elas devem pagar dividendos aos acionistas. Se pararem de fazê-lo, Rhodes os eliminará no momento que melhor se adequar ao fundo.
Embora as ações dos EUA representem pouco mais de metade dos ativos do fundo, existem algumas participações de todo o mundo – do Reino Unido (Imperial Brands e grupo de gestão de fundos Aberdeen Investments) ao Japão.
Na verdade, Rhodes diz que as empresas japonesas fizeram grandes progressos nos últimos anos para se tornarem mais amigáveis com os acionistas e pagar-lhes dividendos.
“É um país excepcional, do ponto de vista de dividendos”, afirma.
A sua única holding japonesa actual é a empresa farmacêutica Takeda.
Rhodes acrescenta que não tem intenção de abrir mão das rédeas do fundo. “Não quero sair da esteira”, diz ele. “Tenho uma oportunidade única de construir algo especial.”
Os encargos anuais do fundo totalizam 1,06 por cento.
PLATAFORMAS DE INVESTIMENTO DIY
AJ Bell
AJ Bell
Investimento fácil e carteiras prontas para usar
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
Ideias gratuitas para negociação e investimento de fundos
inversor interativo
inversor interativo
Taxa fixa de investimento a partir de £ 4,99 por mês
livre comércio
livre comércio
Invista Isa agora gratuitamente no plano básico
Comércio 212
Comércio 212
Negociação de ações gratuita e sem comissão de conta
Links de afiliados: Se você comprar um produto This is Money, poderá ganhar uma comissão. Estas ofertas são escolhidas pela nossa equipa editorial por acharmos que merecem destaque. Isto não afeta a nossa independência editorial.
Compare a melhor conta de investimento para você
