O analista bancário da S&P Global Ratings, Nico DeLange, disse que embora o aumento da atividade dos investidores no mercado possa apoiar os preços e aumentar a oferta de aluguel, também pode contribuir para preocupações sobre o superaquecimento do mercado e a estabilidade financeira.
Ele disse que se os empréstimos aos investidores acelerassem e se tornassem “desproporcionalmente grandes”, a APRA consideraria novas regras macroprudenciais.
A porta-voz do setor imobiliário dos Verdes, Barbara Pocock, diz que o tesoureiro Jim Chalmers deveria forçar a APRA a introduzir regras macroprudenciais.Crédito: Alex Ellinghausen
“A APRA tem um bom historial de regulação e supervisão do sector bancário e tem demonstrado historicamente que tem as ferramentas disponíveis – e a capacidade de intervir quando necessário – para enfrentar quaisquer riscos potenciais para o sistema”, disse ele.
“Esperamos que a APRA aproveite novamente estes tipos de ferramentas, se necessário, para apoiar a estabilidade do sistema financeiro no sistema bancário australiano.”
Brian Johnson, analista do Jefferies Bank, observou que a APRA levantou a perspectiva de políticas macroprudenciais em comentários anteriores.
“Minha opinião é que deve haver um risco (de intervenção da APRA)”, disse Johnson.
O analista da Jarden, Matt Wilson, disse que o crescimento nas carteiras de empréstimos dos bancos para investidores imobiliários foi dinâmico, em cerca de 7,3 por cento ao ano, mas ainda abaixo da taxa de 10 por cento que a APRA impôs como limite de velocidade na última década.
“Eles certamente estariam pensando nisso. Talvez fosse sensato pisar no freio”, disse Wilson.
“Uma taxa de crescimento de cerca de 10% pode começar a atrair a atenção.”
A porta-voz do setor imobiliário dos Verdes, Barbara Pocock, disse que o tesoureiro Jim Chalmers deveria ordenar que a APRA introduzisse medidas macroprudenciais.
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Ele disse que estava claro que os investidores estavam lutando com os primeiros compradores de casas a entrar no mercado, colocando pressão ascendente sobre os preços e aluguéis dos imóveis e criando problemas potenciais para o setor bancário.
“Estou muito preocupada com uma bolha de investidores que está realmente prejudicando os compradores de imóveis residenciais”, disse ela.
“O outro problema é que estes investidores não estão a aumentar o stock de arrendamento. Cerca de 80 por cento das suas propriedades já existem, e isso está a ter um efeito de repercussão na crise dos arrendamentos e dos sem-abrigo.”
Na sequência das ações da APRA na última década, o Reserve Bank concluiu que os preços das casas em áreas sem um grande número de investidores cresceram cerca de 7 por cento mais do que em áreas com muitos investidores. Dois terços do crescimento mais lento nas áreas de investimento foram atribuídos ao impacto das regras APRA.
A RBA também concluiu que as regras tiveram um impacto indireto na capacidade dos promotores de aceder a empréstimos para construir novas propriedades.
Um porta-voz da APRA disse que os bancos do país precisam de cumprir padrões rigorosos de resiliência financeira e operacional, que incluem a manutenção de níveis de capital “inquestionavelmente fortes”, ao mesmo tempo que mantêm “padrões de crédito robustos para cada empréstimo”.
“Estamos a colaborar com os bancos em aspectos de implementação de diferentes ferramentas macroprudenciais para gerir os riscos de crédito, que podem incluir limites para novos empréstimos com elevados rácios dívida/rendimento, ou limites para novos investidores ou empréstimos apenas com juros”, disse o porta-voz.
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