A evolução do mercado hipotecário em Espanha entrou numa fase de forte dinamismo após vários anos de incerteza. O número de hipotecas habitacionais atingiu 52.198 transações em outubro, colocando o mercado em níveis não vistos desde 2010, segundo dados divulgados pelo Instituto Nacional de Estatística.
Este volume representa um aumento homólogo de 0,6% e consolida uma tendência ascendente que se prolonga há mais de um ano. Embora o crescimento seja mais moderado do que nos meses anteriores, o setor já regista 16 meses consecutivos de crescimento, refletindo uma recuperação constante da atividade imobiliária.
Máximo histórico em meio a desaceleração do crescimento
O indicador de outubro destaca-se não só pela escala, mas também pelo contexto em que ocorre. Apesar de ter atingido este mês o melhor registo em 16 anos, a taxa de crescimento homóloga diminuiu significativamente face a Setembro, quando o spread foi superior a 12%.
Numa base mensal, o crédito à habitação aumentou 13,2% face a Setembro. O capital total dos empréstimos também aumentou, aumentando 10,2%, embora o tamanho médio dos empréstimos tenha diminuído 2,6%. Este ajustamento indica que mais transacções não conduziram a mais empréstimos.
Saldo acumulado do ano
Entre Janeiro e Outubro, o número total de créditos hipotecários à habitação aumentou 18,4%. O capital da dívida aumentou 33,4% e o valor médio dos empréstimos aumentou 12,7%. Estes números refletem um mercado mais ativo, mas também uma pressão crescente no acesso à habitação.
Taxas de juros continuam tendência de queda
Um dos principais factores que explicam a recuperação do mercado, segundo o Infobae, é a evolução da taxa de juro média. Em outubro era de 2,81%, permanecendo abaixo de 3% por nove meses consecutivos. Este é o nível mais baixo desde janeiro de 2023.
Esta redução melhora as condições de financiamento para os compradores, especialmente após o ciclo de aumentos iniciado pelo Banco Central Europeu em anos anteriores. As taxas de juro estáveis trouxeram novamente as hipotecas à proeminência como ferramenta para obter acesso à habitação.
Fixo ou variável
61,3% das hipotecas assinadas em outubro eram de taxa fixa, em comparação com 38,7% de taxa variável. A taxa média inicial era de 2,82% para hipotecas fixas e 2,79% para hipotecas ajustáveis, uma diferença mínima que não alterou a preferência pela estabilidade das prestações.
A escolha da maioria por uma taxa fixa reflecte uma estratégia de protecção contra possíveis alterações futuras na política monetária, mesmo no contexto de interesses limitados.
Diferenças territoriais na celebração de empréstimos hipotecários
A Andaluzia liderou a criação de hipotecas em outubro com 10.301 transações, seguida pela Catalunha, Comunidade de Madrid e Comunidade Valenciana. Mais de metade dos empréstimos hipotecários do país como um todo estão concentrados nestas quatro regiões.
Em termos de crescimento anual, a Extremadura e Castela-La Mancha lideraram, com um aumento superior a 15%. Destacam-se também a Cantábria e a Comunidade Valenciana, com um crescimento de dois dígitos.
Comunidades em declínio
Oito regiões autónomas registaram uma diminuição no número de crédito à habitação face ao mesmo mês do ano passado. As descidas mais acentuadas registaram-se em Aragão e Castela e Leão, seguidas pela Galiza e pela Comunidade de Madrid. Estas diferenças reflectem um mercado desigual impulsionado por factores locais como preços, oferta de habitação e poder de compra.
Os dados confirmam, em geral, que o mercado hipotecário está a atravessar um período de intensa atividade, impulsionado por taxas de juro mais baixas e por uma procura que permanece forte apesar dos movimentos de preços. A combinação de transações recordes e condições financeiras mais favoráveis marca um ponto de viragem não visto há mais de uma década.
