O Tesouro do Reino Unido tem uma “compreensão limitada” das preocupações relacionadas com o crescente sector bancário paralelo e pode não estar preparado para os riscos que a indústria não regulamentada representa para a estabilidade financeira, afirmaram os seus pares.
Embora a falta de dados torne difícil dizer se o sector financeiro não bancário de 16 biliões de dólares (12 biliões de libras) poderá pôr de joelhos o sistema financeiro mais amplo, as autoridades não parecem estar conscientes dos riscos potenciais, de acordo com um relatório do comité de regulamentação dos serviços financeiros dos Lordes.
Afirma que as provas do departamento “demonstraram uma compreensão limitada das preocupações levantadas durante esta investigação, o que sugeriu inacção face aos riscos potenciais para a estabilidade financeira do Reino Unido decorrentes do crescimento dos mercados privados”.
Isto suscita preocupação dada a responsabilidade do Tesouro de “garantir a estabilidade financeira global para que o contribuinte não sirva de apoio ao sistema financeiro”.
O relatório diz que o Reino Unido poderá ser um dos primeiros países a sentir as consequências de um abrandamento no sector bancário paralelo dominado pelos EUA, cujo valor quadruplicou, face aos 4 biliões de dólares em 2008.
A indústria, em grande parte não regulamentada, inclui casas de capital privado, que adquirem empresas, e empresas de crédito privado que competem com bancos regulamentados para conceder empréstimos a empresas.
O sector é dominado por empresas norte-americanas, mas está envolvido com grandes seguradoras e grandes bancos regulamentados, incluindo no Reino Unido, que investem e emprestam dinheiro à indústria.
O Fundo Monetário Internacional afirmou no ano passado que um abrandamento no sector de empréstimos privados poderia ter repercussões em todo o sistema financeiro, desestabilizando potencialmente os bancos tradicionais que emprestam ao sector bancário paralelo.
O relatório do comité afirma: “A posição do Reino Unido como centro financeiro global significa que será o primeiro a experimentar as oportunidades e riscos decorrentes deste crescimento, particularmente nos mercados privados dos EUA”.
O Governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, disse ao inquérito Lords em Outubro que tinha preocupações após o colapso de duas empresas automóveis norte-americanas que pediram dinheiro emprestado aos mercados privados. Os casos levantaram questões sobre padrões de crédito fracos, e Bailey disse que havia ecos preocupantes da crise das hipotecas subprime que desencadeou a crise financeira.
O Banco está prestes a lançar um teste de esforço ao sector do crédito privado que identificará potenciais riscos relacionados com o crescimento do sector, incluindo se este poderá acabar por amplificar os choques financeiros e económicos.
O presidente do comitê, Michael Forsyth, que serviu no governo de John Major, disse: “O Banco da Inglaterra, a Autoridade de Conduta Financeira e a Autoridade de Regulação Prudencial estão certos em estar vigilantes e monitorar o crescimento espetacular dos mercados privados e suas implicações para a estabilidade financeira.”
Um porta-voz do Tesouro disse: “Temos trabalhado em conjunto com os reguladores para aumentar significativamente o nosso foco nos setores não bancários nos últimos anos e ter uma estrutura robusta e flexível para proteger a estabilidade financeira”. Acrescentaram que o Tesouro responderia ao relatório no devido tempo.
