Grande parte da atenção que se seguiu à dramática tomada de poder do presidente venezuelano Nicolás Maduro pela administração Trump centrou-se em quem detém o controlo do petróleo do país, e não em quem o perdeu. Não é de surpreender que aqueles que perderam o acesso – China e Rússia – não estejam satisfeitos.
Eles, especialmente a China, “compraram” o petróleo da Venezuela sob a forma de juros e empréstimos de capital que concederam ao país sem dinheiro.
Os credores soberanos, juntamente com outros credores mais convencionais e várias grandes empresas petrolíferas internacionais, podem ter esperado que a deposição de Maduro e uma reconstrução da economia devastada da Venezuela liderada pelos EUA melhorariam as suas hipóteses de obterem pelo menos parte do que lhes é devido.
Contudo, através de alguma estrutura tortuosa, os Estados Unidos podem tê-los mantido afastados do dinheiro que já flui do petróleo deixado encalhado em navios-tanque e em instalações de armazenamento devido ao embargo dos EUA.
Na situação actual, pelo menos a médio prazo, a China e a Rússia não recuperarão os seus empréstimos.
Cuba, que recebeu petróleo em troca de segurança e outros serviços, bem como produtos mais convencionais como o açúcar, perdeu o acesso a uma fonte de combustível muito necessária.
Os demais credores, no futuro imediato, só poderão assobiar para Dixie.
Na semana passada assistiu-se à primeira venda de petróleo venezuelano desde a aquisição de Maduro pelos EUA, com os comerciantes Vitol e Trafigura a venderem cerca de 500 milhões de dólares (740 milhões de dólares) de petróleo a preços que os EUA disseram serem 30 por cento mais elevados do que o que o governo de Maduro conseguiu alcançar enquanto estava sob sanções dos EUA.
O produto das vendas – a maior parte das quais os Estados Unidos tinham decretado que deveria ir para compradores americanos – foi para uma conta bancária do Tesouro dos EUA no Qatar.
Por que Catar? Os Estados Unidos querem manter os fundos provenientes da venda do petróleo da Venezuela fora do alcance dos seus credores estrangeiros de 170 mil milhões de dólares, o que significa que têm de distanciar o dinheiro do sistema jurídico dos EUA, a principal jurisdição onde foram litigadas reclamações semelhantes.
Em 9 de janeiro, Donald Trump assinou uma ordem executiva intitulada “Salvaguardar as receitas petrolíferas venezuelanas para o bem dos povos americano e venezuelano”.
A ordem pretendia evitar “a apreensão das receitas petrolíferas venezuelanas que poderiam minar os esforços críticos dos EUA para garantir a estabilidade económica e política na Venezuela”, disse ele.
A ordem procura proteger os fundos arrecadados com as vendas de petróleo e os fundos mantidos em contas do governo dos EUA de “apreensão judicial”, afirmando que a possibilidade de ações judiciais constituía uma ameaça “incomum e extraordinária” à segurança nacional e à política externa dos EUA.
Afirma que os fundos eram propriedade do governo venezuelano e que os Estados Unidos os detinham apenas na qualidade de custódia e de governo, e não como participantes no mercado. Afirma que não seriam utilizados para quaisquer fins comerciais nos EUA, o que mais uma vez visa tentar garantir que os credores não possam tomar medidas legais.
Embora se distancie de qualquer coisa que não seja um interesse de custódia nos fundos, vale a pena notar que Trump disse que os Estados Unidos serão o fornecedor dominante de bens importados para a Venezuela no futuro. Os Estados Unidos se beneficiarão das vendas de petróleo venezuelano.
A Venezuela deve dinheiro a todos. Ele deixou de pagar cerca de 100 mil milhões de dólares em títulos do governo em 2017, deve à China pelo menos 10 mil milhões a 12 mil milhões de dólares e teve várias decisões judiciais contra ele relacionadas com a expropriação de activos de empresas petrolíferas estrangeiras por Hugo Chávez em 2007, incluindo cerca de 14 mil milhões de dólares à Chevron e à Exxon Mobil.
Trump deixou claro que nenhum desses credores irá pôr as mãos nos petrodólares que agora deixarão a Venezuela. Se esta é uma posição sustentável a longo prazo, desde que a economia da Venezuela recupere e a sua governação normalize, é uma questão em aberto.
A administração também deixou claro que os 100 mil milhões de dólares em investimento que pretende das empresas petrolíferas dos EUA para reconstruir a indústria petrolífera da Venezuela serão igualmente protegidos.
A maioria das análises diz que serão necessários 10 mil milhões de dólares por ano durante pelo menos uma década para restaurar a produção de petróleo dos seus níveis actuais de cerca de um milhão de barris por dia para os mais de 3 milhões de barris que produzia antes da má gestão e da corrupção por parte dos governos de Chávez e Maduro e da falta de acesso à tecnologia, conhecimento e capital das grandes petrolíferas degradarem a indústria.
O facto de ele obter acesso à capital americana que Trump procura (a Exxon disse que a Venezuela é “ininvestível”) determinará se o audacioso rapto do presidente do país por parte de Trump levará a uma reconstrução bem-sucedida da indústria, que gera mais de metade das receitas do governo.
Pode também determinar se pode haver uma eventual reestruturação das dívidas do país que devolva algo aos seus credores.
Neste momento, embora se fale de uma reestruturação da dívida entre os credores, semelhante ao que aconteceu com a dívida iraquiana após a intervenção dos EUA em 2003, parece uma possibilidade distante, a menos que os credores consigam encontrar uma jurisdição diferente dos Estados Unidos para apresentar as suas reivindicações.
No caso do Iraque, George W. Bush assinou uma ordem executiva semelhante à de Trump, juntamente com uma resolução de apoio do Conselho de Segurança da ONU, que suspendeu efectivamente os mecanismos de execução dos credores a nível mundial. Foram necessários cinco anos, e alguns “cortes” massivos para os credores, antes que os 130 mil milhões de dólares do Iraque fossem finalmente reestruturados.
Dos credores soberanos, a China é o maior e tem mais motivos para se sentir prejudicada. Durante um quarto de século – efectivamente depois de Chávez ter chegado ao poder – a China tem investido na Venezuela.
Suas empresas estatais participam de joint ventures de petróleo e gás. Financiou e construiu infraestrutura. Tem sido o principal comprador do petróleo sancionado da Venezuela e emprestou ao governo cerca de 60 mil milhões de dólares, que reembolsou em petróleo com desconto.
A contribuição russa em experiência e segurança na indústria petrolífera e os compromissos de Cuba foram muito menores, mas também foram pagos em petróleo.
Agora, a China e a Rússia não só foram excluídas do petróleo da Venezuela e daquilo que lhes é devido, como também perderam a influência que acumularam ao longo de décadas.
Para a China, a Venezuela era um aliado fundamental na América Latina devido à sua dependência. Foi um elemento importante, embora não crítico, da esfera de influência que construiu numa região na qual investiu a maior parte de 650 mil milhões de dólares e onde o seu comércio bilateral ultrapassou os 500 mil milhões de dólares por ano e está a crescer solidamente.
Se o México fosse excluído, a China substituiria os Estados Unidos como maior parceiro comercial da América Latina, que lhe fornece produtos essenciais como o cobre, o lítio e a soja e onde as empresas chinesas construíram portos, linhas ferroviárias e outras infra-estruturas no âmbito da iniciativa Belt and Road.
A China também conseguiu posicionar-se como líder nas coligações frouxas dos BRICS e das economias em desenvolvimento do Sul Global, posicionando-se como rival das instituições globais multilaterais há mais estabelecidas (agora vacilantes), dominadas pelos Estados Unidos.
A perda de influência sobre a Venezuela, se isso acontecer – até agora, para além de confiscar o dinheiro do petróleo, a administração Trump tem sido indiferente em termos de governação venezuelana – não irá minar a posição da China na América Latina, mas irá preocupar que a “Doutrina Donroe” que Trump adoptou agora para justificar a sua intervenção na Venezuela possa espalhar-se para outras partes da região.
Trump refletiu abertamente, por exemplo, sobre querer ver uma mudança de regime em Cuba, que será enfraquecida pela perda da fonte de cerca de um terço das suas necessidades energéticas.
O efeito de demonstração da forma brutal como os Estados Unidos intervieram na Venezuela poderia, evidentemente, aproximar o resto da América Latina da China.
Haveria outros líderes na região, já irritados com as tarifas de Trump, que teriam ficado nervosos com as tácticas implacáveis que os Estados Unidos empregaram contra a Venezuela e com a visão de Madura a fazer o “caminho do criminoso”.
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Stephen Bartholomeusz é um dos jornalistas de negócios mais respeitados da Austrália. Mais recentemente, ele foi cofundador e editor associado do site Business Spectator e editor associado e colunista sênior do The Australian.Conecte-se por e-mail.
