O carro de um rabino exibindo uma placa de Feliz Hanukkah foi supostamente bombardeado com uma bomba incendiária em sua garagem na Balaclava Road, em St Kilda East, por volta das 2h50 do dia 25 de dezembro.
Ninguém estava dentro do veículo no momento do incêndio, mas uma mulher e três crianças foram evacuadas da casa por precaução.
Os detetives, incluindo membros da equipe de fugitivos, prenderam um homem de 47 anos na Victoria Street, em Richmond, por volta das 9h desta manhã.
Ele permanece detido e será interrogado pelos investigadores.
A prisão ocorre quase duas semanas depois que a polícia revelou detalhes sobre um homem com quem eles queriam falar em conexão com a investigação.
Os detetives acreditam que o suposto ataque criminoso foi direcionado, mas disseram que não havia uma ameaça mais ampla à comunidade judaica.
“Não entenderemos completamente os motivos deste incendiário até que o levemos sob custódia”, disse o vice-comissário do South Metro, Chris Gilbert.